貨幣乘數(shù)計(jì)算為什么漏損率 貨幣乘數(shù)的決定因素是什么

關(guān)于貨幣乘數(shù)公式的疑問(wèn)，請(qǐng)高手解惑，當(dāng)原始存款為1000萬(wàn)元，現(xiàn)金漏損率為10%，存款準(zhǔn)備金率為5%，計(jì)算貨幣乘數(shù)，影響貨幣乘數(shù)的因素，現(xiàn)金漏損率怎么計(jì)算？公示？跪求這個(gè)計(jì)算，基礎(chǔ)貨幣，原始存款，狹義貨幣乘數(shù)，現(xiàn)金漏損率以及超額準(zhǔn)備金率，現(xiàn)金漏損率和貨幣乘數(shù)的關(guān)系是什么？

本文導(dǎo)航

• 貨幣的乘數(shù)怎么算的
• 超額存款準(zhǔn)備金率公式
• 貨幣乘數(shù)的決定因素是什么
• 匯損計(jì)算公式
• 存款準(zhǔn)備金率和貨幣乘數(shù)
• 貨幣乘數(shù)和現(xiàn)金比率有關(guān)嗎

貨幣的乘數(shù)怎么算的

你想的沒錯(cuò)。一般的教科書上都將“基礎(chǔ)貨幣”（又叫“高能貨幣”）定義為C+R，即通貨+銀行準(zhǔn)備金，百度百科上給出的公式是“基礎(chǔ)貨幣=法定準(zhǔn)備金+超額準(zhǔn)備金+銀行系統(tǒng)的庫(kù)存現(xiàn)金+社會(huì)公眾手持現(xiàn)金”，這個(gè)更準(zhǔn)確。

然而其中的法定準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金和社會(huì)公眾手持現(xiàn)金都不能派生貨幣，只有銀行系統(tǒng)的庫(kù)存現(xiàn)金可以算作“高能貨幣”，能夠派生貨幣。這點(diǎn)教科書上一般不會(huì)說(shuō)，但根據(jù)對(duì)基礎(chǔ)貨幣“高能”意義的解釋和后文對(duì)基礎(chǔ)貨幣派生存款的描述可推測(cè)，教科書忽略了這一問(wèn)題。

教科書本身的矛盾表述暴露了這一問(wèn)題——教科書一般會(huì)講到“影響貨幣乘數(shù)的因素”——法定存款準(zhǔn)備金率的大小、現(xiàn)金漏損率（指銀行在信用及創(chuàng)造派生存款過(guò)程中，難免有部分現(xiàn)金會(huì)流出銀行體系，保留在人們的手中而不再流回）的大小及超額準(zhǔn)備金率的大小。試想，既然法定準(zhǔn)備金、社會(huì)公眾手持現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金都是“高能”的、能夠派生貨幣，為什么高能貨幣內(nèi)部的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)化會(huì)影響貨幣乘數(shù)呢？

教科書錯(cuò)了嗎？是的！經(jīng)濟(jì)學(xué)在全世界的范圍來(lái)看都不算是一門成熟的學(xué)科，學(xué)術(shù)界對(duì)很多理論問(wèn)題還有相當(dāng)大的分歧，這也是為什么經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)分出那么多派別的原因。經(jīng)濟(jì)學(xué)教科書上的錯(cuò)誤還有不少，真正想了解經(jīng)濟(jì)學(xué)，必須獨(dú)立思考。

超額存款準(zhǔn)備金率公式

不考慮超額存款準(zhǔn)備金的情況下，貨幣乘數(shù)=（現(xiàn)金漏損率+1）/（存款準(zhǔn)備金率+現(xiàn)金漏損率）=10%+1）/（5%+10%）=7.3333。初始貨幣1000萬(wàn)，最后市場(chǎng)上的貨幣量最多會(huì)達(dá)到1000*7.33=7333萬(wàn)。

擴(kuò)展資料：

按照2019年2月份官方公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，央行口徑的貨幣乘數(shù)已經(jīng)達(dá)到6.15倍，這是屢創(chuàng)新高之后再創(chuàng)歷史記錄。實(shí)際上，從圖1可以看出，2011年之后，貨幣乘數(shù)就開始一路走高。

圖1：貨幣乘數(shù)走勢(shì)圖

實(shí)際上，圖2反應(yīng)的基礎(chǔ)貨幣與M2之間的開口越來(lái)越大，恰恰反映了這樣一個(gè)過(guò)程。

圖2：基礎(chǔ)貨幣與M2走勢(shì)對(duì)比

貨幣乘數(shù)過(guò)高會(huì)給金融市場(chǎng)帶來(lái)一個(gè)非常嚴(yán)重的問(wèn)題：金融短期化。圖3告訴我們，從2010年開始，短期金融需求暴漲，是金融短期化的典型特征。

圖3：同業(yè)拆借規(guī)模（短期金融需求）

金融短期化必然導(dǎo)致全社會(huì)負(fù)債和資產(chǎn)的錯(cuò)配，這個(gè)錯(cuò)配越嚴(yán)重，杠桿率越高。因?yàn)?，以短期債?wù)去支撐長(zhǎng)期資產(chǎn)，債務(wù)端期限越短，所需債務(wù)總量越高，債務(wù)總量越高就是杠桿高，無(wú)論是金融機(jī)構(gòu)還是實(shí)體企業(yè)，都必須更多介入短期債務(wù)去防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這是不可抗拒的金融規(guī)律。

提高中國(guó)金融質(zhì)量，首先應(yīng)當(dāng)從扭轉(zhuǎn)金融短期化趨勢(shì)通過(guò)一系列制度變革和創(chuàng)新。

參考資料：

人民網(wǎng)-企業(yè)融資如何去杠桿降成本

貨幣乘數(shù)的決定因素是什么

銀行提供的貨幣和貸款會(huì)通過(guò)數(shù)次存款、貸款等活動(dòng)產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說(shuō)的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。而貨幣乘數(shù)的大小又由以下因素決定：

1、現(xiàn)金比率（k）

現(xiàn)金比率是指流通中的現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的比率?，F(xiàn)金比率的高低與貨幣需求的大小正相關(guān)。因此，凡影響貨幣需求的因素，都可以影響現(xiàn)金比率。

2、超額準(zhǔn)備金率（e）

商業(yè)銀行保有的超過(guò)法定準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備金與存款總額之比，稱為超額準(zhǔn)備金率。顯而易見，超額準(zhǔn)備金的存在相應(yīng)減少了銀行創(chuàng)造派生存款的能力，因此，超額準(zhǔn)備金率與貨幣乘數(shù)之間也呈反方向變動(dòng)關(guān)系，超額準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越??；反之，貨幣乘數(shù)就越大。

擴(kuò)展資料：

我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)形成的國(guó)際收支順差使得我國(guó)外匯儲(chǔ)備不斷增加，國(guó)際資本流動(dòng)最終會(huì)體現(xiàn)在銀行體系資產(chǎn)負(fù)債表中，造成基礎(chǔ)貨幣的同向變動(dòng)，并通過(guò)貨幣乘數(shù)作用放大或縮減廣義貨幣供給。因此，我國(guó)貨幣政策調(diào)控機(jī)制的轉(zhuǎn)變與國(guó)際資本流動(dòng)變化息息相關(guān)。

貨幣乘數(shù)是由現(xiàn)金漏損比率、法定準(zhǔn)備金率和超額準(zhǔn)備金率等因素共同決定。為了解答國(guó)際資本流動(dòng)如何影響貨幣乘數(shù)的變化問(wèn)題，需要說(shuō)明在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，國(guó)際資本流動(dòng)如何對(duì)中央銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)和家庭等微觀主體產(chǎn)生影響，進(jìn)而影響貨幣乘數(shù)。

參考資料來(lái)源：百度百科-貨幣乘數(shù)

匯損計(jì)算公式

設(shè)某商業(yè)銀行吸收到3000萬(wàn)元的原始存款，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終形成存款總額12000萬(wàn)元。若法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率之和為20%，請(qǐng)計(jì)算現(xiàn)金漏損率。
存款派生乘數(shù) = 存款總額 / 原始存款
即：K = 12000 / 3000 = 4
現(xiàn)金漏損率 = 1 / 存款派生乘數(shù) - （法定存款準(zhǔn)備金率 + 超額存款準(zhǔn)備金率）
即：C = 1/k - （r + e） = 0.25 - 0.2 = 0.05
希望我的回答可以使您滿意。

通貨存款比例與現(xiàn)金漏損率一樣嗎?0
通貨存款比例指的是：通貨現(xiàn)金比例是指現(xiàn)金占商業(yè)銀行活期存款的比率。又稱現(xiàn)金漏損率或提現(xiàn)率。通貨存款比例和貨幣乘數(shù)有關(guān)系，兩者成反比。計(jì)算貨幣乘數(shù)時(shí)，若已知法定存款準(zhǔn)備金率為7%，超額存款準(zhǔn)備金率為7%，通貨存款比例為6%，
則貨幣乘數(shù)=(6%+1)/(6%+7%+7%)=5.3
“貨幣乘數(shù)”是指基礎(chǔ)貨幣與貨幣供應(yīng)量擴(kuò)張關(guān)系的數(shù)量表現(xiàn)。
現(xiàn)金漏損率指的是：現(xiàn)金漏損與存款總額的比例，出現(xiàn)現(xiàn)金漏損會(huì)減小銀行創(chuàng)造派生存款的能力?，F(xiàn)金漏損率與銀行創(chuàng)造派生存款的能力有關(guān)系。計(jì)算存款派生乘數(shù)時(shí)，若已知法定存款準(zhǔn)備金率為8%，超額存款準(zhǔn)備金率為5%，現(xiàn)金漏損率為7%，
則存款派生乘數(shù)=1/(8%+5%+7%)=5
現(xiàn)金漏損率定義
現(xiàn)金漏損率也稱提現(xiàn)率或現(xiàn)金比率，指客戶從銀行提取或多或少的現(xiàn)金，從而使一部分現(xiàn)金流出銀行系統(tǒng)，出現(xiàn)所謂的現(xiàn)金漏損?，F(xiàn)金漏損與存款總額之比稱為現(xiàn)金漏損率。出現(xiàn)現(xiàn)金漏損會(huì)減小銀行創(chuàng)造派生存款的能力。
漏損的途徑
第一，信貸資金的回流
我國(guó)的銀行系統(tǒng)實(shí)行一級(jí)法人，按行政區(qū)劃設(shè)立分支銀行。隨著金融體制改革的不斷深入，銀行信貸資金在安全性和效益性原則驅(qū)使下，銀行系統(tǒng)內(nèi)部資金通過(guò)與分支行內(nèi)部的資金上存下?lián)芊绞?，將中西部地區(qū)所吸納到的存款資金的一部分，轉(zhuǎn)移貸款到效益較好、資金流通運(yùn)作和周轉(zhuǎn)速度快的部分東部地區(qū)。雖然這種運(yùn)作方式會(huì)受到資金調(diào)出地區(qū)地方政府的干預(yù)，但隨著80年代以來(lái)金融體制，特別是信貸體制改革措施的不斷推行，銀行具有信貸資金投放的自主權(quán)不斷擴(kuò)大，信貸資金在總行與分支行間的資金劃轉(zhuǎn)與調(diào)撥的權(quán)利越來(lái)越大。因而通過(guò)銀行中介信貸方式實(shí)現(xiàn)的區(qū)域資金流動(dòng)規(guī)模呈上升趨勢(shì)。在西北一些省區(qū)，由于投資效益率低，銀行系統(tǒng)長(zhǎng)期以來(lái)形成巨額存差。這些情況非但沒有好轉(zhuǎn)，而且有愈演愈烈的趨勢(shì)。
第二，跨省直接投資
主要是中西部地區(qū)直接投資到上海、深圳等東部地區(qū)，從而導(dǎo)致資金"東流"。內(nèi)地企業(yè)大規(guī)模投資上海，是"八五"經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展重要支撐因素之一。據(jù)對(duì)7000多個(gè)外地在滬企業(yè)的統(tǒng)計(jì)，2003年共上繳稅收134億元多人民幣，是該年上海地方財(cái)政收入的近30%。整個(gè)"八五"期間，在其他省市、自治區(qū)、直轄市在上海的投資多達(dá)600億元。到2003年底，上海的內(nèi)資企業(yè)已達(dá)2.26萬(wàn)個(gè)，其中產(chǎn)值達(dá)2315億元，贏利70億元多。2003年底，外地在滬企業(yè)數(shù)目增加到3.1萬(wàn)多家，與上海三資企業(yè)數(shù)目基本相同。四川、湖北、江西、安徽、江蘇、浙江7省在上海投資興辦企業(yè)5300多家，上海內(nèi)資企業(yè)中來(lái)自中西部企業(yè)的約占一半以上。經(jīng)濟(jì)特區(qū)等沿海開放熱點(diǎn)地區(qū)吸引國(guó)內(nèi)各地投資，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，至2003年底，全國(guó)30個(gè)省、自治區(qū)、直轄市和中央有關(guān)部委在深圳興辦企業(yè)20000多家，投機(jī)總額約400多億元，而且許多內(nèi)地企業(yè)取得的利潤(rùn)繼續(xù)留在深圳滾動(dòng)發(fā)展。

存款準(zhǔn)備金率和貨幣乘數(shù)

基礎(chǔ)貨幣900，原始存款5100，狹義貨幣乘數(shù)150，現(xiàn)金漏損率0.02，超額準(zhǔn)備金率300億元。計(jì)算方式：
基礎(chǔ)貨幣B=100+800=900，原始存款=100+5000=5100
現(xiàn)金漏損率c=100/5000，狹義貨幣乘數(shù)=100+5000/100=150
法定活期存款準(zhǔn)備金率為10%，活期存款余額D為5000億元，所以法定存款準(zhǔn)備金為500億元，因此，超額存款準(zhǔn)備金為300億元。
超額準(zhǔn)備金率=300/5000.
基礎(chǔ)貨幣=法定準(zhǔn)備金+超額準(zhǔn)備金+銀行系統(tǒng)的庫(kù)存現(xiàn)金+社會(huì)公眾手持現(xiàn)金
原始存款=法定準(zhǔn)備金+超額準(zhǔn)備金+銀行系統(tǒng)的庫(kù)存現(xiàn)金。
貨幣乘數(shù)的基本概念
貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量以基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，簡(jiǎn)單說(shuō)，貨幣乘數(shù)是一單位準(zhǔn)備金所產(chǎn)生的貨幣量。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。在貨幣供給過(guò)程中，中央銀行的初始貨幣提供量與社會(huì)貨幣最終形成量之間存在著數(shù)倍擴(kuò)張（或收縮）的效果，即所謂的乘數(shù)效應(yīng)。貨幣乘數(shù)主要由通貨—存款比率和準(zhǔn)備金—存款比率決定。
通貨—存款比率是流通中的現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的比率。它的變化反向作用于貨幣供給量的變動(dòng)，通貨—存款比率越高，貨幣乘數(shù)越??；通貨—存款比率越低，貨幣乘數(shù)越大。準(zhǔn)備金—存款比率是商業(yè)銀行持有的總準(zhǔn)備金與存款之比，準(zhǔn)備—存款比率也與貨幣乘數(shù)有反方向變動(dòng)的關(guān)系。
貨幣乘數(shù)的計(jì)算公式
完整的貨幣乘數(shù)的計(jì)算公式是：m=(Rc+1)/(Rd+Re+Rc)其中，Rd、Re、Rc分別代表法定準(zhǔn)備金率、超額準(zhǔn)備金率和現(xiàn)金比率。貨幣乘數(shù)的基本計(jì)算公式是：m=M/B=(C+D)/(C+R)=(Rc+1)/(Rd*D+Rt*T+E+C)*DM=C+DB=C+RRc=C/D其中，M為貨幣供應(yīng)量、B為基礎(chǔ)貨幣；Rt為定期存款準(zhǔn)備率、T為定期存款、E為超額準(zhǔn)備金、D為存款貨幣、C為流通中的現(xiàn)金；R為存款準(zhǔn)備金總額。

貨幣乘數(shù)和現(xiàn)金比率有關(guān)嗎

答：您好，現(xiàn)金比率與貨幣乘數(shù)負(fù)相關(guān)，現(xiàn)金比率越高，說(shuō)明現(xiàn)金退出存款貨幣的擴(kuò)張過(guò)程而流入日常流通的量越多，因而直接減少了銀行的可貸資金量，制約了存款派生能力，貨幣乘數(shù)就越小。

一、影響現(xiàn)金比率的因素
即流通中的現(xiàn)金占商業(yè)銀行活期存款的比率。k值大小，主要取決于社會(huì)公眾的資產(chǎn)偏好。一般來(lái)講，影響k值的因素有：
（1）公眾可支配的收入水平的高低。可支配收入越高，需要持有現(xiàn)金越多；反之，需持有現(xiàn)金越少。
（2）公眾對(duì)通貨膨脹的預(yù)期心理。預(yù)期通貨膨脹率高，k值就高；反之，k值則低。
（3）社會(huì)支付習(xí)慣、銀行業(yè)信用工具的發(fā)達(dá)程度、社會(huì)及政治的穩(wěn)定性、利率水平等都影響到k 值的變化。
在其他條件不變的情況下，k值越大，貨幣乘數(shù)越??；反之，貨幣乘數(shù)越大。

二、貨幣乘數(shù)
貨幣乘數(shù)是指貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，簡(jiǎn)單地說(shuō)，貨幣乘數(shù)是一單位基礎(chǔ)貨幣所產(chǎn)生的貨幣量。
完整的貨幣（政策）乘數(shù)的計(jì)算公式是：k=(Rc+1)/(Rd+Re+Rc)。其中Rd、Re、Rc分別代表法定準(zhǔn)備金率、超額準(zhǔn)備金率和現(xiàn)金在存款中的比率。而貨幣（政策）乘數(shù)的基本計(jì)算公式是：貨幣供給/基礎(chǔ)貨幣。貨幣供給等于通貨（即流通中的現(xiàn)金）和活期存款的總和；而基礎(chǔ)貨幣等于通貨和準(zhǔn)備金的總和。
在貨幣供給過(guò)程中，中央銀行的初始貨幣提供量與社會(huì)貨幣最終形成量之間客觀存在著數(shù)倍擴(kuò)張（或收縮）的效果或反應(yīng)，這即所謂的乘數(shù)效應(yīng)。貨幣乘數(shù)主要由通貨—存款比率和準(zhǔn)備—存款比率決定。通貨—存款比率是流通中的現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的比率。
它的變化反向作用于貨幣供給量的變動(dòng)，通貨—存款比率越高，貨幣乘數(shù)越?。煌ㄘ洝婵畋嚷试降?，貨幣乘數(shù)越大。準(zhǔn)備—存款比率是商業(yè)銀行持有的總準(zhǔn)備金與存款之比，準(zhǔn)備—存款比率也與貨幣乘數(shù)有反方向變動(dòng)的關(guān)系。